Simulation Settings
Period: January 1871 - February 2025 (~154 years)
Consolidated Returns as of 28 February 2025
Consolidated Returns as of 28 February 2025
Rebalancing: at every Jan 1st
Currency:
USD
Inflation: US
Results
Harry Browne Permanent Portfolio
1.00$
Initial Capital
March 1995
March 1995
7.46$
Final Capital
February 2025
February 2025
6.93%
Yearly Return
6.66%
Std Deviation
-15.92%
Max Drawdown
27months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
March 1995
March 1995
3.52$
Final Capital
February 2025
February 2025
4.28%
Yearly Return
6.66%
Std Deviation
-23.09%
Max Drawdown
55months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
6.4K$
Final Capital
February 2025
February 2025
5.85%
Yearly Return
5.81%
Std Deviation
-30.61%
Max Drawdown
46months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
248.25$
Final Capital
February 2025
February 2025
3.64%
Yearly Return
5.81%
Std Deviation
-45.48%
Max Drawdown
182months
Recovery Period
Gyroscopic Investing Desert Portfolio
1.00$
Initial Capital
March 1995
March 1995
7.49$
Final Capital
February 2025
February 2025
6.94%
Yearly Return
5.50%
Std Deviation
-14.72%
Max Drawdown
27months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
March 1995
March 1995
3.54$
Final Capital
February 2025
February 2025
4.30%
Yearly Return
5.50%
Std Deviation
-21.07%
Max Drawdown
42months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
10.9K$
Final Capital
February 2025
February 2025
6.22%
Yearly Return
5.98%
Std Deviation
-33.15%
Max Drawdown
48months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
425.89$
Final Capital
February 2025
February 2025
4.01%
Yearly Return
5.98%
Std Deviation
-46.37%
Max Drawdown
121months
Recovery Period
As of February 2025, in the previous 30 Years, the Harry Browne Permanent Portfolio obtained a 6.93% compound annual return, with a 6.66% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -15.92% that required 27 months to be recovered.
As of February 2025, in the previous 30 Years, the Gyroscopic Investing Desert Portfolio obtained a 6.94% compound annual return, with a 5.50% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -14.72% that required 27 months to be recovered.
Disclaimer: The simulations on this website are provided in good faith but should NOT be taken as investment advice. We are not liable for any errors or actions based on this information.
The authors of the website are not affiliated with the portfolio creators, who are the sole owners of their intellectual property. The translation of asset allocations into ETFs is based on the interpretation of LazyPortfolioETF.com and may not exactly reflect the original intent of the portfolio creators.
Content is for informational, educational, illustrative, and entertainment purposes only.
Table of contents
Resources & Extras
The first official book of 
Build wealth
with Lazy Portfolios and Passive Investing
with Lazy Portfolios and Passive Investing
Set your goal
Use top metrics to evaluate
Join the passive investing strategy
Use top metrics to evaluate
Join the passive investing strategy
Exclusive new asset allocations in EUR and USD
Asset Allocations and ETFs
The compared portfolios have the following asset allocations.
Harry Browne Permanent Portfolio
| Weight (%) |
ETF Ticker |
Name |
|---|---|---|
| 25.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 25.00 |
BIL
|
SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill |
| 25.00 |
TLT
|
iShares 20+ Year Treasury Bond |
| 25.00 |
GLD
|
SPDR Gold Trust |
Gyroscopic Investing Desert Portfolio
| Weight (%) |
ETF Ticker |
Name |
|---|---|---|
| 30.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 60.00 |
IEI
|
iShares 3-7 Year Treasury Bond |
| 10.00 |
GLD
|
SPDR Gold Trust |
Evaluate your portfolio strategy in 7 different currencies
Portfolio Returns as of Feb 28, 2025
Returns are calculated in USD, assuming:
- no fees or capital gain taxes.
- rebalancing: at every Jan 1st.
- dividend reinvestment, when applicable.
RETURN COMPARISON
Period: 1 January 1871 - 28 February 2025 (~154 years)
Swipe left to see all data
| Return (%) as of Feb 28, 2025 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| YTD (2M) |
1M | 6M | 1Y | 5Y | 10Y | 30Y | MAX (~154Y) |
|||
|
|
Permanent Portfolio
Harry Browne |
4.18 | 1.47 | 5.36 | 16.02 | 6.02 | 5.74 | 6.93 | 5.85 | |
|
|
Desert Portfolio
Gyroscopic Investing |
2.54 | 0.63 | 3.87 | 12.36 | 5.98 | 5.49 | 6.94 | 6.22 | |
| Return over 1 year are annualized. | ||||||||||
Capital Growth as of Feb 28, 2025
Harry Browne Permanent Portfolio: an investment of 1$, since March 1995,
now would be worth 7.46$, with a total return of 646.11%
(6.93% annualized).
Gyroscopic Investing Desert Portfolio: an investment of 1$, since March 1995, now would be worth 7.49$, with a total return of 649.50% (6.94% annualized).
Gyroscopic Investing Desert Portfolio: an investment of 1$, since March 1995, now would be worth 7.49$, with a total return of 649.50% (6.94% annualized).
Loading data
Please wait
Harry Browne Permanent Portfolio: an investment of 1$, since January 1871,
now would be worth 6363.20$, with a total return of 636219.93%
(5.85% annualized).
Gyroscopic Investing Desert Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 10916.79$, with a total return of 1091578.56% (6.22% annualized).
Gyroscopic Investing Desert Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 10916.79$, with a total return of 1091578.56% (6.22% annualized).
Loading data
Please wait
Portfolio Metrics as of Feb 28, 2025
The following metrics, updated as of 28 February 2025, provide an overview of performance and risk, with the best value in each row highlighted within the table.
METRIC COMPARISON
Period: 1 March 2024 - 28 February 2025 (1 year)
Period: 1 March 2020 - 28 February 2025 (5 years)
Period: 1 March 2015 - 28 February 2025 (10 years)
Period: 1 March 1995 - 28 February 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 28 February 2025 (~154 years)
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Harry Browne | Gyroscopic Investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 25% | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 25% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 16.02 | 12.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 12.82 | 9.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -2.51 | -2.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -1.77 | -2.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 6.09 | 5.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 1.81 | 1.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 2.19 | 1.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 0.85 | 0.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 2.63 | 2.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 6.37 | 5.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 March 2024 - 28 February 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Harry Browne | Gyroscopic Investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 25% | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 25% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 6.02 | 5.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 1.66 | 1.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 40 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 8.68 | 7.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.41 | 0.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.58 | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 5.91 | 5.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.69 | 0.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.38 | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 March 2020 - 28 February 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Harry Browne | Gyroscopic Investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 25% | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 25% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 5.74 | 5.49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 2.54 | 2.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 40 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 7.29 | 5.95 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.56 | 0.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.80 | 0.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 4.55 | 3.86 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.79 | 0.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.36 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 March 2015 - 28 February 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Harry Browne | Gyroscopic Investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 25% | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 25% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 6.93 | 6.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.28 | 4.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -15.92 | -14.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 40 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 6.66 | 5.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.70 | 0.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.97 | 1.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 3.20 | 2.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 1.04 | 1.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.44 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 March 1995 - 28 February 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Harry Browne | Gyroscopic Investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 25% | 30% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 50% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 25% | 10% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 5.85 | 6.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 3.64 | 4.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -30.61 | -33.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 46 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -14.17 | -33.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 53 | 48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 5.81 | 5.98 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.32 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.47 | 0.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 3.52 | 3.70 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 1.01 | 1.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.19 | 0.19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 January 1871 - 28 February 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
The first official book of
Build wealth
with Lazy Portfolios and Passive Investing
with Lazy Portfolios and Passive Investing
Drawdowns
A drawdown refers to the decline in value from a relative peak value to a relative trough. A maximum drawdown is the maximum observed loss from a peak to a trough of a portfolio before a new peak is attained.
DRAWDOWN COMPARISON
Period: 1 March 1995 - 28 February 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 28 February 2025 (~154 years)
Loading data
Please wait
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -15.92 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -14.72 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -12.63 | 18 | Mar 2008 Aug 2009 |
|||
| -10.15 | 19 | Mar 2008 Sep 2009 |
|||
| -6.98 | 13 | Aug 2016 Aug 2017 |
|||
| -6.86 | 17 | Oct 2012 Feb 2014 |
|||
| -6.73 | 15 | Feb 2015 Apr 2016 |
|||
| -5.43 | 19 | Sep 2000 Mar 2002 |
|||
| -5.34 | 4 | Jul 1998 Oct 1998 |
|||
| -4.43 | 5 | Jan 2021 May 2021 |
|||
| -4.42 | 3 | Jul 1998 Sep 1998 |
|||
| -4.25 | 13 | Feb 2018 Feb 2019 |
|||
| -4.20 | 7 | Apr 2004 Oct 2004 |
|||
| -4.02 | 7 | Jun 2002 Dec 2002 |
|||
| -3.94 | 13 | Feb 2001 Feb 2002 |
|||
Loading data
Please wait
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -33.15 | 48 | Sep 1929 Aug 1933 |
|||
| -30.61 | 46 | Sep 1929 Jun 1933 |
|||
| -16.03 | 34 | Mar 1937 Dec 1939 |
|||
| -15.92 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -14.72 | 27 | Jan 2022 Mar 2024 |
|||
| -14.17 | 53 | Mar 1937 Jul 1941 |
|||
| -12.63 | 18 | Mar 2008 Aug 2009 |
|||
| -11.68 | 21 | Dec 1980 Aug 1982 |
|||
| -11.38 | 5 | Feb 1980 Jun 1980 |
|||
| -11.15 | 10 | Apr 1974 Jan 1975 |
|||
| -11.08 | 19 | May 1969 Nov 1970 |
|||
| -10.91 | 21 | May 1969 Jan 1971 |
|||
| -10.61 | 11 | Mar 1974 Jan 1975 |
|||
| -10.15 | 19 | Mar 2008 Sep 2009 |
|||
| -9.99 | 4 | Feb 1980 May 1980 |
|||
Rolling Returns
By selecting the 'Rolling Period', the chart and data will update. To study a different date range, change the Simulation Settings.
You can explore the Rolling Returns for a single portfolio, or check the return differential, by switching on "Head To Head" toggle.
Rolling Returns Comparison
Annualized Rolling Returns Chart
Rolling Returns Chart - Inflation Adjusted
Time Period: 1 January 1871 - 28 February 2025 (~154 years)
Head To Head (Ptf 1 vs Ptf 2):
US Inflation Adjusted:
Loading data
Please wait
Yearly Returns
For each year, the following table provides the return and intra-year drawdown. The highlighted returns represent the highest values for that specific year.
Swipe left to see all data
| Permanent Portfolio | Desert Portfolio | |||
|---|---|---|---|---|
| Year | Return (%) |
Drawdown (%) |
Return (%) |
Drawdown (%) |
| 2025 |
4.18 | 0.00 | 2.54 | 0.00 |
| 2024 |
11.90 | -2.51 | 10.90 | -2.08 |
| 2023 |
11.55 | -5.68 | 11.64 | -4.01 |
| 2022 |
-12.53 | -15.92 | -11.64 | -14.72 |
| 2021 |
4.21 | -4.43 | 5.76 | -2.29 |
| 2020 |
16.10 | -3.30 | 12.96 | -3.56 |
| 2019 |
16.17 | -1.10 | 14.41 | -0.95 |
| 2018 |
-1.76 | -4.25 | -0.94 | -2.77 |
| 2017 |
10.97 | -0.83 | 8.38 | -0.12 |
| 2016 |
5.54 | -6.98 | 5.39 | -2.63 |
| 2015 |
-3.06 | -6.73 | 0.02 | -2.57 |
| 2014 |
9.40 | -2.62 | 5.45 | -1.59 |
| 2013 |
-2.08 | -6.04 | 6.10 | -2.64 |
| 2012 |
6.41 | -1.83 | 6.70 | -2.16 |
| 2011 |
11.11 | -1.85 | 6.23 | -3.24 |
| 2010 |
13.92 | -0.53 | 11.95 | -1.56 |
| 2009 |
7.85 | -6.22 | 10.05 | -5.76 |
| 2008 |
0.87 | -12.63 | -2.92 | -8.78 |
| 2007 |
12.69 | -1.20 | 10.64 | -0.86 |
| 2006 |
10.94 | -2.12 | 8.85 | -1.61 |
| 2005 |
8.91 | -1.25 | 5.06 | -1.48 |
| 2004 |
6.83 | -4.20 | 6.34 | -3.44 |
| 2003 |
13.32 | -2.34 | 12.64 | -1.46 |
| 2002 |
5.85 | -4.02 | 4.90 | -2.20 |
| 2001 |
-0.52 | -4.13 | 1.31 | -3.94 |
| 2000 |
2.40 | -3.23 | 4.70 | -2.78 |
| 1999 |
5.17 | -3.54 | 5.12 | -2.91 |
| 1998 |
10.09 | -5.34 | 13.26 | -4.42 |
| 1997 |
7.19 | -2.33 | 12.53 | -2.44 |
| 1996 |
5.08 | -2.02 | 6.98 | -2.04 |
| 1995 |
18.11 | 0.00 | 23.10 | 0.00 |
| 1994 |
-1.37 | -3.63 | -2.86 | -5.63 |
| 1993 |
12.00 | -0.99 | 11.81 | -1.14 |
| 1992 |
3.57 | -1.77 | 6.83 | -2.19 |
| 1991 |
11.72 | -0.88 | 18.44 | -1.44 |
| 1990 |
1.11 | -4.53 | 3.54 | -3.71 |
| 1989 |
12.90 | -1.18 | 16.86 | -1.08 |
| 1988 |
4.39 | -1.50 | 6.82 | -1.71 |
| 1987 |
7.42 | -5.78 | 4.17 | -8.49 |
| 1986 |
17.64 | -1.28 | 15.33 | -2.55 |
| 1985 |
20.47 | -2.05 | 23.33 | -1.21 |
| 1984 |
2.22 | -3.58 | 7.73 | -4.82 |
| 1983 |
3.46 | -2.83 | 8.30 | -2.24 |
| 1982 |
23.27 | -5.51 | 26.32 | -3.26 |
| 1981 |
-5.34 | -9.88 | 1.14 | -7.38 |
| 1980 |
13.65 | -11.38 | 13.20 | -9.99 |
| 1979 |
39.77 | -4.50 | 23.14 | -5.87 |
| 1978 |
12.78 | -5.31 | 6.93 | -4.01 |
| 1977 |
6.43 | -2.00 | 1.88 | -2.73 |
| 1976 |
11.22 | -2.75 | 15.78 | -1.19 |
| 1975 |
6.98 | -7.00 | 13.28 | -5.90 |
| 1974 |
12.43 | -11.15 | 1.69 | -10.61 |
| 1973 |
15.65 | -6.85 | 4.52 | -2.49 |
| 1972 |
18.84 | -1.56 | 11.82 | -0.45 |
| 1971 |
12.86 | -1.09 | 12.65 | -4.66 |
| 1970 |
7.89 | -4.68 | 12.37 | -7.35 |
| 1969 |
-6.38 | -8.20 | -5.97 | -8.03 |
| 1968 |
9.27 | -1.10 | 7.55 | -2.19 |
| 1967 |
6.11 | -1.37 | 7.92 | -2.06 |
| 1966 |
-0.04 | -3.86 | 0.34 | -5.94 |
| 1965 |
4.59 | -0.95 | 4.73 | -1.03 |
| 1964 |
6.00 | -0.25 | 7.24 | -0.32 |
| 1963 |
6.05 | -0.74 | 7.30 | -1.00 |
| 1962 |
-0.23 | -4.93 | 0.50 | -6.18 |
| 1961 |
6.50 | -1.00 | 8.58 | -1.52 |
| 1960 |
5.64 | -1.14 | 8.43 | -1.54 |
| 1959 |
2.72 | -1.85 | 2.81 | -2.68 |
| 1958 |
9.97 | -0.31 | 11.74 | -0.94 |
| 1957 |
0.57 | -2.86 | 2.18 | -3.74 |
| 1956 |
1.35 | -2.43 | 1.63 | -3.23 |
| 1955 |
6.24 | -0.67 | 7.22 | -0.52 |
| 1954 |
14.12 | -0.94 | 16.77 | -1.29 |
| 1953 |
-0.87 | -4.16 | 1.55 | -4.32 |
| 1952 |
3.37 | -1.26 | 5.05 | -1.76 |
| 1951 |
4.37 | -1.85 | 6.18 | -2.19 |
| 1950 |
7.47 | -1.53 | 8.93 | -1.90 |
| 1949 |
6.13 | -1.15 | 8.23 | -1.05 |
| 1948 |
1.16 | -2.70 | 2.04 | -3.26 |
| 1947 |
3.61 | -1.52 | 2.08 | -1.75 |
| 1946 |
-0.66 | -5.77 | -1.19 | -7.09 |
| 1945 |
12.40 | -0.87 | 14.80 | -0.95 |
| 1944 |
5.95 | -0.36 | 7.66 | -0.40 |
| 1943 |
8.33 | -2.35 | 10.14 | -2.72 |
| 1942 |
5.04 | -3.00 | 5.79 | -3.76 |
| 1941 |
-1.49 | -3.80 | -1.40 | -4.91 |
| 1940 |
-0.01 | -6.09 | 0.28 | -8.12 |
| 1939 |
1.75 | -3.29 | 2.55 | -3.58 |
| 1938 |
8.45 | -6.59 | 11.07 | -7.87 |
| 1937 |
-8.65 | -10.20 | -9.33 | -11.51 |
| 1936 |
10.39 | -1.85 | 12.80 | -2.18 |
| 1935 |
12.79 | -1.85 | 16.19 | -1.56 |
| 1934 |
5.72 | -3.27 | 5.87 | -3.60 |
| 1933 |
28.60 | -5.74 | 24.58 | -6.82 |
| 1932 |
2.17 | -10.03 | 4.75 | -11.02 |
| 1931 |
-12.64 | -16.23 | -14.48 | -18.82 |
| 1930 |
-4.39 | -9.07 | -3.87 | -9.84 |
| 1929 |
-0.83 | -9.26 | -0.87 | -10.20 |
| 1928 |
10.25 | -1.14 | 11.04 | -1.69 |
| 1927 |
11.58 | -1.05 | 13.17 | -1.35 |
| 1926 |
5.78 | -1.79 | 6.25 | -2.21 |
| 1925 |
8.98 | -1.51 | 9.62 | -1.97 |
| 1924 |
10.18 | -0.44 | 12.81 | -0.53 |
| 1923 |
3.65 | -2.70 | 3.83 | -3.40 |
| 1922 |
9.97 | -1.17 | 12.02 | -1.47 |
| 1921 |
8.74 | -1.62 | 10.91 | -2.31 |
| 1920 |
-1.56 | -2.72 | -4.08 | -4.57 |
| 1919 |
6.55 | -2.10 | 7.21 | -2.63 |
| 1918 |
7.63 | -0.71 | 8.21 | -0.86 |
| 1917 |
-4.88 | -4.88 | -6.61 | -6.61 |
| 1916 |
4.56 | -0.66 | 4.61 | -0.73 |
| 1915 |
10.27 | -0.48 | 13.09 | -0.63 |
| 1914 |
1.02 | -3.96 | 2.24 | -4.37 |
| 1913 |
0.91 | -1.08 | 0.88 | -1.69 |
| 1912 |
3.57 | -0.83 | 3.08 | -1.23 |
| 1911 |
2.86 | -2.33 | 3.48 | -2.91 |
| 1910 |
0.96 | -1.93 | 1.46 | -2.32 |
| 1909 |
5.56 | -0.47 | 5.68 | -0.54 |
| 1908 |
13.65 | -0.55 | 18.68 | -0.40 |
| 1907 |
-5.24 | -5.97 | -7.48 | -7.79 |
| 1906 |
1.58 | -1.96 | 0.61 | -3.23 |
| 1905 |
6.99 | -1.27 | 6.76 | -1.92 |
| 1904 |
10.35 | -0.56 | 13.11 | -0.82 |
| 1903 |
-2.87 | -5.48 | -3.84 | -6.90 |
| 1902 |
3.72 | -1.71 | 3.02 | -2.49 |
| 1901 |
6.40 | -2.12 | 6.91 | -2.80 |
| 1900 |
7.28 | -1.02 | 8.52 | -1.39 |
| 1899 |
2.46 | -1.66 | 0.85 | -2.91 |
| 1898 |
9.71 | -2.16 | 11.56 | -4.68 |
| 1897 |
7.76 | -0.96 | 9.58 | -0.87 |
| 1896 |
3.16 | -3.48 | 3.39 | -5.61 |
| 1895 |
2.81 | -2.88 | 1.49 | -4.85 |
| 1894 |
3.47 | -0.91 | 4.71 | -1.07 |
| 1893 |
-2.22 | -6.13 | -2.82 | -8.38 |
| 1892 |
3.62 | -0.58 | 3.08 | -1.03 |
| 1891 |
6.97 | -1.39 | 8.89 | -2.54 |
| 1890 |
-0.21 | -2.89 | -1.12 | -4.05 |
| 1889 |
4.74 | -0.41 | 3.60 | -0.90 |
| 1888 |
3.54 | -0.99 | 4.28 | -1.64 |
| 1887 |
1.07 | -2.41 | 0.66 | -3.68 |
| 1886 |
5.01 | -0.83 | 4.03 | -1.72 |
| 1885 |
10.08 | -0.41 | 12.18 | -0.80 |
| 1884 |
-0.61 | -3.78 | -1.36 | -5.75 |
| 1883 |
0.77 | -1.33 | 0.92 | -1.92 |
| 1882 |
3.35 | -1.31 | 2.90 | -2.02 |
| 1881 |
2.94 | -1.91 | 2.14 | -3.73 |
| 1880 |
9.92 | -1.87 | 11.10 | -2.45 |
| 1879 |
14.82 | -0.23 | 16.53 | -0.59 |
| 1878 |
6.08 | -0.22 | 8.46 | -0.14 |
| 1877 |
1.31 | -4.59 | 1.37 | -4.98 |
| 1876 |
-1.26 | -2.91 | -0.48 | -4.25 |
| 1875 |
6.22 | -0.40 | 5.68 | -1.78 |
| 1874 |
5.61 | -0.80 | 9.77 | -1.41 |
| 1873 |
1.85 | -4.51 | 1.59 | -7.83 |
| 1872 |
6.24 | -0.91 | 4.67 | -2.79 |
| 1871 |
6.83 | -1.19 | 6.19 | -1.95 |
The first official book of
Build wealth
with Lazy Portfolios and Passive Investing
with Lazy Portfolios and Passive Investing
