Simulation Settings
Period: January 1871 - March 2025 (~154 years)
Consolidated Returns as of 31 March 2025
Consolidated Returns as of 31 March 2025
Rebalancing: at every Jan 1st
Currency:
USD
Inflation: US
Results
Ray Dalio All Weather Portfolio
1.00$
Initial Capital
April 1995
April 1995
8.88$
Final Capital
March 2025
March 2025
7.55%
Yearly Return
7.47%
Std Deviation
-20.58%
Max Drawdown
39months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
April 1995
April 1995
4.20$
Final Capital
March 2025
March 2025
4.90%
Yearly Return
7.47%
Std Deviation
-27.85%
Max Drawdown
43months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
12.7K$
Final Capital
March 2025
March 2025
6.32%
Yearly Return
6.56%
Std Deviation
-37.02%
Max Drawdown
68months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
497.15$
Final Capital
March 2025
March 2025
4.11%
Yearly Return
6.56%
Std Deviation
-47.73%
Max Drawdown
124months
Recovery Period
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio
1.00$
Initial Capital
April 1995
April 1995
7.87$
Final Capital
March 2025
March 2025
7.12%
Yearly Return
7.04%
Std Deviation
-19.17%
Max Drawdown
25months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
April 1995
April 1995
3.72$
Final Capital
March 2025
March 2025
4.48%
Yearly Return
7.04%
Std Deviation
-24.11%
Max Drawdown
43months*
Recovery Period
* in progress
* in progress
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
23.7K$
Final Capital
March 2025
March 2025
6.75%
Yearly Return
7.38%
Std Deviation
-43.68%
Max Drawdown
73months
Recovery Period
1.00$
Initial Capital
January 1871
January 1871
926.15$
Final Capital
March 2025
March 2025
4.53%
Yearly Return
7.38%
Std Deviation
-45.57%
Max Drawdown
108months
Recovery Period
As of March 2025, in the previous 30 Years, the Ray Dalio All Weather Portfolio obtained a 7.55% compound annual return, with a 7.47% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -20.58% which has been ongoing for 39 months and is still in progress.
As of March 2025, in the previous 30 Years, the Stocks/Bonds 40/60 Portfolio obtained a 7.12% compound annual return, with a 7.04% standard deviation. It suffered a maximum drawdown of -19.17% that required 25 months to be recovered.
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Exclusive new asset allocations in EUR and USD
Asset Allocations and ETFs
The compared portfolios have the following asset allocations.
Ray Dalio All Weather Portfolio
| Weight (%) |
ETF Ticker |
Name |
|---|---|---|
| 30.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 40.00 |
TLT
|
iShares 20+ Year Treasury Bond |
| 15.00 |
IEI
|
iShares 3-7 Year Treasury Bond |
| 7.50 |
DBC
|
Invesco DB Commodity Tracking |
| 7.50 |
GLD
|
SPDR Gold Trust |
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio
| Weight (%) |
ETF Ticker |
Name |
|---|---|---|
| 40.00 |
VTI
|
Vanguard Total Stock Market |
| 60.00 |
BND
|
Vanguard Total Bond Market |
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Portfolio Returns as of Mar 31, 2025
Returns are calculated in USD, assuming:
- no fees or capital gain taxes.
- rebalancing: at every Jan 1st.
- dividend reinvestment, when applicable.
RETURN COMPARISON
Period: 1 January 1871 - 31 March 2025 (~154 years)
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| Return (%) as of Mar 31, 2025 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| YTD (3M) |
1M | 6M | 1Y | 5Y | 10Y | 30Y | MAX (~154Y) |
|||
|
|
All Weather Portfolio
Ray Dalio |
2.76 | -1.21 | -0.34 | 6.84 | 3.90 | 4.73 | 7.55 | 6.32 | |
|
|
Stocks/Bonds 40/60
-- Market Benchmark |
-0.26 | -2.31 | -0.84 | 6.27 | 6.96 | 5.73 | 7.12 | 6.75 | |
| Return over 1 year are annualized. | ||||||||||
Capital Growth as of Mar 31, 2025
Ray Dalio All Weather Portfolio: an investment of 1$, since April 1995,
now would be worth 8.88$, with a total return of 788.32%
(7.55% annualized).
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio: an investment of 1$, since April 1995, now would be worth 7.87$, with a total return of 687.08% (7.12% annualized).
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio: an investment of 1$, since April 1995, now would be worth 7.87$, with a total return of 687.08% (7.12% annualized).
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Ray Dalio All Weather Portfolio: an investment of 1$, since January 1871,
now would be worth 12743.16$, with a total return of 1274216.49%
(6.32% annualized).
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 23739.71$, with a total return of 2373870.69% (6.75% annualized).
Stocks/Bonds 40/60 Portfolio: an investment of 1$, since January 1871, now would be worth 23739.71$, with a total return of 2373870.69% (6.75% annualized).
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Portfolio Metrics as of Mar 31, 2025
The following metrics, updated as of 31 March 2025, provide an overview of performance and risk, with the best value in each row highlighted within the table.
METRIC COMPARISON
Period: 1 April 2024 - 31 March 2025 (1 year)
Period: 1 April 2020 - 31 March 2025 (5 years)
Period: 1 April 2015 - 31 March 2025 (10 years)
Period: 1 April 1995 - 31 March 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 31 March 2025 (~154 years)
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 6.84 | 6.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.30 | 3.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -3.73 | -3.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 3 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -3.73 | -2.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 3 | 4* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 6* | 6* | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 8.19 | 7.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.24 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.29 | 0.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 1.65 | 1.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.84 | 0.82 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 1.84 | 1.94 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 April 2024 - 31 March 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 3.90 | 6.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | -0.46 | 2.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -18.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -18.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 45 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 10.47 | 9.76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.14 | 0.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.19 | 0.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 9.54 | 7.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.37 | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.19 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 April 2020 - 31 March 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 4.73 | 5.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 1.60 | 2.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -18.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -18.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 46 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 8.46 | 8.06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.36 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.49 | 0.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 6.99 | 5.39 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.56 | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.23 | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 April 2015 - 31 March 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 7.55 | 7.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.90 | 4.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -19.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -20.58 | -8.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 39* | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 46 | 50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Drawdowns / Negative periods marked with * are in progress | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 7.47 | 7.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.70 | 0.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.95 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 4.45 | 4.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 1.01 | 1.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.37 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 April 1995 - 31 March 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Author | Ray Dalio | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASSET ALLOCATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stocks | 30% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed Income | 55% | 60% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commodities | 15% | 0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Annualized Return (%) | 6.32 | 6.75 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Infl. Adjusted Return (%) | 4.11 | 4.53 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DRAWDOWN | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deepest Drawdown Depth (%) | -37.02 | -43.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 68 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Drawdown Depth (%) | -37.02 | -43.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Start to Recovery (months) | 68 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Longest Negative Period (months) | 84 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RISK INDICATORS | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Standard Deviation (%) | 6.56 | 7.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sharpe Ratio | 0.35 | 0.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sortino Ratio | 0.50 | 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ulcer Index | 4.58 | 5.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Standard Deviation | 0.96 | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio: Return / Deepest Drawdown | 0.17 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metrics calculated over the period 1 January 1871 - 31 March 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Drawdowns
A drawdown refers to the decline in value from a relative peak value to a relative trough. A maximum drawdown is the maximum observed loss from a peak to a trough of a portfolio before a new peak is attained.
DRAWDOWN COMPARISON
Period: 1 April 1995 - 31 March 2025 (30 years)
Period: 1 January 1871 - 31 March 2025 (~154 years)
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -20.58 | 39* | Jan 2022 In progress |
|||
| -19.17 | 25 | Nov 2007 Nov 2009 |
|||
| -18.63 | 30 | Jan 2022 Jun 2024 |
|||
| -11.57 | 9 | Jan 2009 Sep 2009 |
|||
| -11.38 | 6 | Jul 2008 Dec 2008 |
|||
| -8.59 | 33 | Sep 2000 May 2003 |
|||
| -8.09 | 4 | Feb 2020 May 2020 |
|||
| -6.66 | 17 | Feb 2015 Jun 2016 |
|||
| -6.42 | 13 | Aug 2016 Aug 2017 |
|||
| -6.25 | 5 | Jul 1998 Nov 1998 |
|||
| -5.36 | 7 | Sep 2018 Mar 2019 |
|||
| -5.29 | 9 | May 2013 Jan 2014 |
|||
| -4.83 | 4 | Jul 1998 Oct 1998 |
|||
| -4.76 | 6 | Apr 2004 Sep 2004 |
|||
| -4.76 | 7 | Jun 2011 Dec 2011 |
|||
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
|
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
Drawdown (%) |
Recovery (#Months) |
From To |
| -43.68 | 73 | Sep 1929 Sep 1935 |
|||
| -37.02 | 68 | Sep 1929 Apr 1935 |
|||
| -21.33 | 53 | Mar 1937 Jul 1941 |
|||
| -20.58 | 39* | Jan 2022 In progress |
|||
| -19.17 | 25 | Nov 2007 Nov 2009 |
|||
| -18.63 | 30 | Jan 2022 Jun 2024 |
|||
| -17.43 | 37 | Mar 1937 Mar 1940 |
|||
| -17.04 | 29 | Jan 1973 May 1975 |
|||
| -13.08 | 14 | Sep 1987 Oct 1988 |
|||
| -12.98 | 25 | Dec 1968 Dec 1970 |
|||
| -12.84 | 24 | Dec 1968 Nov 1970 |
|||
| -12.31 | 21 | Dec 1980 Aug 1982 |
|||
| -11.62 | 22 | Oct 1906 Jul 1908 |
|||
| -11.57 | 9 | Jan 2009 Sep 2009 |
|||
| -11.38 | 6 | Jul 2008 Dec 2008 |
|||
Rolling Returns
By selecting the 'Rolling Period', the chart and data will update. To study a different date range, change the Simulation Settings.
You can explore the Rolling Returns for a single portfolio, or check the return differential, by switching on "Head To Head" toggle.
Rolling Returns Comparison
Annualized Rolling Returns Chart
Rolling Returns Chart - Inflation Adjusted
Time Period: 1 January 1871 - 31 March 2025 (~154 years)
Head To Head (Ptf 1 vs Ptf 2):
US Inflation Adjusted:
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Yearly Returns
For each year, the following table provides the return and intra-year drawdown. The highlighted returns represent the highest values for that specific year.
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| All Weather Portfolio | Stocks/Bonds 40/60 | |||
|---|---|---|---|---|
| Year | Return (%) |
Drawdown (%) |
Return (%) |
Drawdown (%) |
| 2025 |
2.76 | -1.21 | -0.26 | -2.31 |
| 2024 |
6.36 | -3.73 | 10.35 | -3.23 |
| 2023 |
9.95 | -9.25 | 13.66 | -6.58 |
| 2022 |
-18.39 | -20.58 | -15.67 | -18.63 |
| 2021 |
8.27 | -3.74 | 9.15 | -2.56 |
| 2020 |
15.88 | -3.68 | 13.04 | -8.09 |
| 2019 |
17.93 | -0.83 | 17.57 | -1.77 |
| 2018 |
-3.02 | -4.71 | -2.15 | -5.36 |
| 2017 |
11.55 | -0.49 | 10.63 | 0.00 |
| 2016 |
6.50 | -6.42 | 6.64 | -1.57 |
| 2015 |
-3.23 | -6.66 | 0.48 | -3.41 |
| 2014 |
12.89 | -2.52 | 8.51 | -1.20 |
| 2013 |
1.71 | -5.29 | 12.12 | -1.84 |
| 2012 |
7.02 | -1.33 | 8.47 | -2.11 |
| 2011 |
15.64 | -2.00 | 5.14 | -4.76 |
| 2010 |
12.88 | -0.69 | 10.69 | -3.96 |
| 2009 |
2.71 | -11.57 | 13.74 | -8.68 |
| 2008 |
2.38 | -11.38 | -10.67 | -14.39 |
| 2007 |
11.88 | -1.20 | 6.30 | -1.93 |
| 2006 |
6.93 | -1.71 | 8.84 | -1.40 |
| 2005 |
8.55 | -2.99 | 3.96 | -1.77 |
| 2004 |
9.41 | -4.76 | 7.66 | -2.46 |
| 2003 |
13.96 | -4.74 | 14.68 | -1.08 |
| 2002 |
7.77 | -1.56 | -3.23 | -6.97 |
| 2001 |
-2.77 | -4.61 | 0.67 | -5.62 |
| 2000 |
10.15 | -2.26 | 2.61 | -4.51 |
| 1999 |
6.28 | -3.79 | 9.07 | -2.57 |
| 1998 |
11.05 | -4.83 | 14.45 | -6.25 |
| 1997 |
13.54 | -2.89 | 18.06 | -2.41 |
| 1996 |
8.27 | -2.11 | 10.53 | -2.15 |
| 1995 |
27.44 | 0.00 | 25.22 | 0.00 |
| 1994 |
-3.28 | -6.83 | -1.66 | -5.98 |
| 1993 |
12.02 | -1.98 | 10.06 | -1.23 |
| 1992 |
6.76 | -2.23 | 7.93 | -1.27 |
| 1991 |
17.98 | -1.86 | 22.10 | -1.98 |
| 1990 |
3.85 | -5.51 | 2.76 | -5.70 |
| 1989 |
20.45 | -1.14 | 19.43 | -1.12 |
| 1988 |
10.59 | -1.93 | 11.34 | -1.71 |
| 1987 |
3.47 | -8.78 | 1.97 | -13.08 |
| 1986 |
20.56 | -3.75 | 14.89 | -4.37 |
| 1985 |
28.68 | -2.13 | 25.86 | -1.17 |
| 1984 |
8.03 | -6.61 | 9.88 | -5.84 |
| 1983 |
7.06 | -3.16 | 12.20 | -2.64 |
| 1982 |
31.65 | -3.13 | 26.88 | -2.17 |
| 1981 |
-3.74 | -11.76 | 3.99 | -6.81 |
| 1980 |
10.35 | -10.89 | 14.99 | -8.39 |
| 1979 |
19.26 | -6.57 | 12.91 | -6.34 |
| 1978 |
7.24 | -3.43 | 4.07 | -5.90 |
| 1977 |
2.14 | -2.83 | -0.72 | -3.59 |
| 1976 |
15.78 | -1.12 | 18.84 | -1.06 |
| 1975 |
12.93 | -5.16 | 19.54 | -5.93 |
| 1974 |
1.78 | -11.04 | -7.71 | -13.50 |
| 1973 |
6.67 | -2.66 | -4.59 | -5.73 |
| 1972 |
14.50 | 0.00 | 8.68 | -1.10 |
| 1971 |
14.60 | -3.81 | 12.75 | -5.80 |
| 1970 |
10.73 | -7.59 | 12.26 | -8.78 |
| 1969 |
-7.07 | -8.33 | -5.38 | -7.12 |
| 1968 |
5.61 | -2.31 | 7.09 | -3.10 |
| 1967 |
4.93 | -2.43 | 10.63 | -2.31 |
| 1966 |
-0.21 | -6.05 | -0.51 | -7.40 |
| 1965 |
4.08 | -1.14 | 6.11 | -1.52 |
| 1964 |
7.34 | -0.33 | 8.90 | -0.46 |
| 1963 |
6.73 | -1.03 | 9.44 | -1.27 |
| 1962 |
0.34 | -6.12 | -0.42 | -8.22 |
| 1961 |
7.57 | -1.53 | 11.57 | -1.78 |
| 1960 |
8.59 | -1.47 | 8.19 | -2.58 |
| 1959 |
1.91 | -2.83 | 4.09 | -3.21 |
| 1958 |
9.85 | -0.95 | 16.24 | -0.74 |
| 1957 |
1.56 | -3.70 | 1.17 | -4.90 |
| 1956 |
0.45 | -3.72 | 2.47 | -3.96 |
| 1955 |
6.44 | -0.66 | 9.83 | -0.87 |
| 1954 |
17.99 | -1.18 | 21.93 | -1.61 |
| 1953 |
0.83 | -4.42 | 2.45 | -4.06 |
| 1952 |
4.21 | -1.76 | 6.80 | -2.08 |
| 1951 |
4.78 | -2.55 | 8.33 | -2.81 |
| 1950 |
9.14 | -1.91 | 12.06 | -2.45 |
| 1949 |
8.58 | -0.97 | 10.62 | -1.47 |
| 1948 |
1.89 | -3.09 | 2.50 | -4.32 |
| 1947 |
1.53 | -1.94 | 1.27 | -2.13 |
| 1946 |
-0.92 | -7.07 | -2.08 | -9.26 |
| 1945 |
15.78 | -0.88 | 18.36 | -1.37 |
| 1944 |
7.97 | -0.39 | 9.86 | -0.57 |
| 1943 |
9.97 | -2.77 | 12.64 | -3.58 |
| 1942 |
6.45 | -3.58 | 7.47 | -5.00 |
| 1941 |
-1.20 | -4.99 | -2.69 | -6.19 |
| 1940 |
1.87 | -7.70 | -0.28 | -10.39 |
| 1939 |
2.79 | -3.74 | 2.79 | -5.09 |
| 1938 |
10.37 | -7.91 | 13.98 | -10.41 |
| 1937 |
-10.07 | -12.18 | -12.81 | -15.42 |
| 1936 |
14.42 | -2.08 | 16.17 | -2.94 |
| 1935 |
16.55 | -1.39 | 20.86 | -2.56 |
| 1934 |
8.27 | -3.11 | 5.30 | -5.32 |
| 1933 |
23.55 | -7.04 | 24.67 | -9.11 |
| 1932 |
5.54 | -10.85 | 3.90 | -15.57 |
| 1931 |
-17.79 | -21.07 | -18.89 | -24.29 |
| 1930 |
-5.90 | -10.68 | -6.69 | -13.91 |
| 1929 |
-1.20 | -10.34 | -1.97 | -13.91 |
| 1928 |
11.11 | -1.64 | 14.91 | -1.98 |
| 1927 |
14.04 | -1.26 | 16.51 | -1.80 |
| 1926 |
6.53 | -2.18 | 7.41 | -3.13 |
| 1925 |
10.80 | -1.86 | 12.21 | -2.63 |
| 1924 |
13.10 | -0.48 | 15.54 | -0.89 |
| 1923 |
4.44 | -3.38 | 4.38 | -4.74 |
| 1922 |
12.65 | -1.45 | 14.92 | -1.92 |
| 1921 |
9.83 | -2.12 | 11.92 | -3.20 |
| 1920 |
-5.55 | -5.68 | -5.48 | -5.80 |
| 1919 |
5.81 | -2.69 | 9.18 | -3.41 |
| 1918 |
7.85 | -0.84 | 10.02 | -1.24 |
| 1917 |
-7.65 | -7.65 | -8.47 | -8.47 |
| 1916 |
7.39 | -0.65 | 5.41 | -1.10 |
| 1915 |
14.08 | -0.61 | 16.21 | -0.82 |
| 1914 |
0.88 | -4.99 | 1.71 | -6.40 |
| 1913 |
-0.05 | -2.01 | 0.41 | -2.35 |
| 1912 |
3.48 | -1.15 | 3.79 | -1.64 |
| 1911 |
3.28 | -2.93 | 3.85 | -3.88 |
| 1910 |
0.15 | -3.13 | 1.13 | -3.45 |
| 1909 |
6.57 | -0.53 | 7.30 | -0.82 |
| 1908 |
16.74 | -0.51 | 22.62 | -0.76 |
| 1907 |
-8.40 | -8.70 | -9.88 | -10.61 |
| 1906 |
0.59 | -3.33 | 0.68 | -4.20 |
| 1905 |
7.83 | -1.78 | 8.89 | -2.45 |
| 1904 |
12.56 | -0.84 | 16.35 | -1.04 |
| 1903 |
-4.67 | -7.60 | -5.56 | -9.38 |
| 1902 |
3.24 | -2.40 | 3.88 | -3.25 |
| 1901 |
6.47 | -2.76 | 8.86 | -3.45 |
| 1900 |
8.45 | -1.38 | 10.62 | -1.73 |
| 1899 |
2.72 | -2.13 | 1.22 | -3.83 |
| 1898 |
11.99 | -4.26 | 14.49 | -5.07 |
| 1897 |
9.70 | -0.85 | 11.63 | -1.44 |
| 1896 |
2.87 | -5.53 | 3.73 | -6.81 |
| 1895 |
2.80 | -4.23 | 2.01 | -5.62 |
| 1894 |
4.58 | -1.05 | 5.09 | -1.63 |
| 1893 |
-4.72 | -9.21 | -4.70 | -11.05 |
| 1892 |
3.45 | -0.93 | 3.70 | -1.24 |
| 1891 |
7.45 | -2.60 | 10.78 | -2.88 |
| 1890 |
-1.50 | -4.15 | -1.74 | -5.18 |
| 1889 |
5.38 | -0.71 | 4.31 | -1.08 |
| 1888 |
4.41 | -1.57 | 4.61 | -1.96 |
| 1887 |
-0.36 | -4.08 | 0.60 | -4.61 |
| 1886 |
5.02 | -1.39 | 5.22 | -2.17 |
| 1885 |
11.99 | -0.98 | 15.19 | -0.95 |
| 1884 |
-1.97 | -5.63 | -2.59 | -7.14 |
| 1883 |
0.14 | -2.08 | 0.38 | -2.52 |
| 1882 |
3.24 | -1.91 | 3.29 | -2.59 |
| 1881 |
3.46 | -3.20 | 2.17 | -4.53 |
| 1880 |
12.13 | -2.30 | 13.77 | -3.35 |
| 1879 |
17.34 | -0.47 | 21.48 | -0.68 |
| 1878 |
7.44 | -0.16 | 10.38 | -0.17 |
| 1877 |
1.94 | -4.81 | 1.75 | -6.47 |
| 1876 |
-0.20 | -3.96 | -1.36 | -5.59 |
| 1875 |
7.61 | -1.41 | 6.03 | -1.68 |
| 1874 |
7.35 | -1.45 | 10.10 | -1.40 |
| 1873 |
1.49 | -7.70 | 1.53 | -9.21 |
| 1872 |
5.32 | -2.48 | 5.54 | -3.01 |
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